Tahvil faizlerindeki yükseliş ve petrol fiyatlarındaki artış küresel piyasalarda yön arayışını güçlendirirken, yatırımcıların odağı ABD’de açıklanacak büyüme ile çekirdek kişisel tüketim harcamaları verilerine çevrildi. Verilerin beklentileri aşması, Fed’in faiz artırımlarını sürdüreceği beklentisini destekleyebilir.
Küresel piyasalar dün tahvil piyasasında görülen satış baskısıyla karışık seyrederken, gözler bugün ABD de açıklanacak büyüme ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) verilerine odaklandı. Orta Doğu daki jeopolitik gelişmeler, petrol fiyatları ve tahvil piyasasında görülen hareketler küresel piyasaların yönü üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.
Dün yüzde 5,30 la 2007 den bu yana en yüksek seviyeyi gören ABD nin 10 yıllık tahvil faizi bugün yüzde 5,24 te dengelendi. ABD nin 30 yıllık tahvil faizi yüzde 5,62 ile 2002 den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. ABD nin 30 yıllık tahvil faizi bugün yüzde 5,56 seviyesine geriledi. Dün yüzde 4,97 ile Mayıs 2024 ten bu yana en yüksek seviyeyi gören ABD nin 2 yıllık tahvil faizi bugün yüzde 4,90 da dengelendi.
Yükselen petrol fiyatlarının, enflasyon korkularını körüklemesi başta ABD Merkez Bankası (Fed) olmak üzere dünya genelinde merkez bankalarının para politikalarında sıkılaşma sürecini hızlandırabileceği öngörülerinin artmasına yol açması, tahvil piyasasında satış baskısına sebep oluyor.
ABD nin 10 yıllık tahvil faizindeki yükselişte ise ABD de yapay zeka alanındaki artan yatırımların ekonomiyi daha da hızlandıracağı beklentilerinin öne çıkması da etkili oluyor. Kalıcı enflasyona, kamu harcamalarına ve yapay zeka yatırımlarını finanse etmek amacıyla şirketlerin hızla artan borçlanmasına ilişkin endişeler yoğunlaşırken, yatırımcılar tahvil tutmak için daha yüksek getiri talep ediyor.
Bu ortamda para piyasaları, Fed in gelecek yıl boyunca bir dizi faiz artırımına gideceğini fiyatlıyor. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump ın İran a yönelik yaptırımların hafifletilmesine yönelik bir adım atmaya hazır olduğu yönündeki haberleri reddetmesiyle kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 artışla 103,1 seviyesinde seyrediyor.
İran Ulusal Güvenlik Yüksek Konseyi Genel Sekreteri Muhsin Rezai, ABD Başkanı Donald Trump’ı hedef alarak, Trump ne müzakere yapabiliyor ne de savaşabiliyor. dedi. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray da düzenlenen yapay zeka konulu toplantıda, önde gelen teknoloji şirketlerinin yöneticilerini ağırladı.
Söz konusu toplantıya, Meta Üst Yöneticisi (CEO) Mark Zuckerberg, Alphabet CEO su Sundar Pichai, Microsoft CEO su Satya Nadella, Nvidia CEO su Jensen Huang, Tesla ve SpaceX CEO su Elon Musk, Advanced Micro Devices (AMD) CEO su Lisa Su, Anthropic CEO su Dario Amodei ve OpenAI Başkanı Greg Brockman gibi isimler katıldı. Trump, toplantının ardından yaptığı açıklamada, görüşmenin çok iyi ve verimli geçtiğini söyledi.
Bu gelişmelerin yanı sıra Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip ediliyor. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr, enflasyon hedefine ulaşmaya yönelik risklerin arttığını, iş gücü piyasasına ilişkin risklerin ise azaldığını söyledi.
Enflasyon ve istihdama yönelik riskleri daha dengeli bir şekilde yönetebilmek için politikanın yeniden ayarlanması gerektiğini belirten Barr, Enflasyonun hedefe makul bir süre içinde gerilemesini sağlamak amacıyla ilave politika ayarlamalarına ihtiyaç duyulması muhtemel. dedi. New York Fed Başkanı John Williams da bu ayki politika adımı sonrasında herhangi bir aciliyetin söz konusu olmadığını ifade etti.
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise enflasyonun beş buçuk yıldır yüzde 2 lik hedefin üzerinde seyretmesini ateşle oynamak olarak nitelendirdi. Fed üyelerinin genel olarak şahin tonda yaptığı açıklamalarla dolar endeksi önceki kapanışın hemen üzerinde 101,5 seviyesinde seyrederken, altının onsu yüzde 0,1 azalışla 4 bin 180 dolardan işlem görüyor.
Analistler, bugün ABD’de açıklanacak büyüme ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) verilerinin beklentilerin üstünde gelmesinin Fed’in faiz artırımlarına devam edeceğine dair öngörüleri daha fazla güçlendirebileceğini söyledi. New York borsası, tahvil faizlerindeki yükselişin sürmesiyle günü düşüşle tamamladı.
Makroekonomik veri tarafından ABD de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, eylülde 81,9 a geriledi ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. ABD de JOLTS açık iş sayısı, ağustosta 7 milyon 79 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Söz konusu gelişmelerle, Dow Jones endeksi yüzde 0,26, S&P 500 endeksi yüzde 0,17 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,09 değer kaybetti.
ABD de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı. Avrupa borsaları, devam eden jeopolitik gerilimlerin etkisiyle dün karışık seyretti. Makroekonomik veri tarafında Avro Bölgesi nde ekonomik güven endeksi eylülde aylık bazda 0,5 puan düşüşle 97,9 puana indi. Avro Bölgesi nde tüketici güven endeksi de eylülde eksi 15,5 ten eksi 16,5 e geriledi.
Almanya nın kamu borcu, ekonomideki toparlanma eğilimine rağmen altyapı, iklim yatırımları ve savunma sanayisine yönelik özel fon harcamalarının etkisiyle yılın ikinci çeyreğinde 2 trilyon 753,5 milyar avroya yükseldi.
Öte yandan Avrupa Birliği (AB) Komisyonunun Enerjiden Sorumlu Üyesi Dan Jorgensen, AB nin bu yıl aynı miktarda petrol ve doğal gaz için 100 milyar avrodan fazla ek ödeme yaptığını, ithal fosil yakıtlara bağımlılığın azaltılması gerektiğini bildirdi. Fransa da bu hafta açıklanacak bütçede yeni vergi artışlarının geleceğine yönelik beklentiler, Fransa borsasındaki düşüşte etkili oldu.
Ülke borsası ayrıca gelecek yıl yapılacak cumhurbaşkanlığı seçimleri öncesinde, borç sorunu ve siyasi çıkmazdan kaynaklanan sebeplerden dolayı da baskı altında bulunuyor. ABD nin dizel ihracatını yasaklaması durumunda en fazla etkilenecek bölgelerden bir tanesinin Avrupa olacağına dair endişeler de Avrupa da risk iştahını baskılıyor.
ABD Merkez Bankasının (Fed) enflasyonla mücadelede daha sıkı bir duruş sergileyebileceği beklentileri ve Avrupa da artan enerji fiyatlarının ekonomiye ilişkin endişeleri güçlendirmesiyle avro/dolar paritesi 1,1312 ye kadar geriledi ve Mayıs 2025 ten bu yana en düşük seviyeyi gördü.
Söz konusu gelişmelerle Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,1, İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,09 yükselirken, Fransa da CAC 40 endeksi yüzde 0,53, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,45 değer kaybetti. Avrupa da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı. ABD de bugün açıklanacak makroekonomik veriler öncesinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla Asya borsalarında karışık bir seyir izleniyor.
Kaynak: Habertürk
